¿Cuál es la diferencia entre un leasing financiero y un leasing operativo?
Cuando grandes empresas enfrentan la necesidad de contar con laptops y/o computadoras para sus operaciones pero no quieren optar por la compra tienen 2 opciones: Optar por un leasing financiero o un leasing operativo.
¿De qué dependerá la elección? ¿Cuál será la mejor alternativa para tu empresa? Aquí te contaremos lo que necesitas saber sobre estos dos conceptos y así puedas tomar la decisión que más te favorezca.
Para explicar estos conceptos vamos con un ejemplo:
Imagina que te han designado trabajar en un nuevo proyecto y con nuevo personal, pero no cuentas con 10 laptops disponibles en ese momento.
Un amigo de otra empresa te ha recomendado optar por el leasing operativo, él lo suele hacer y le va muy bien, dice que no se preocupa por el servicio técnico y si alguna presenta fallas le cambian el equipo rápidamente.
Por otro lado, un familiar te recomendó que también podrías optar por un arrendamiento financiero o leasing financiero que te permitirá obtener las laptops con pagos mensuales, como si las estuvieras sacando a crédito, y que al final puedes optar por comprarlas por un pago residual.
Podríamos resumir lo siguiente: El leasing financiero es un producto financiero que una empresa usa cuando busca comprar un activo pero no tiene la liquidez suficiente en ese momento, en tanto el leasing operativo se realiza cuando no se busca comprar un bien, sino solo usarlo por un tiempo determinado, y además se desea contar con un servicio técnico disponible.
Es importante mencionar que el leasing es un producto hecho para empresas y no para personas naturales. De allí que posea determinadas particularidades.
Ahora vayamos con una definición más de diccionario y así puedas tener 100% de claridad en ambos conceptos.
¿Qué es el Leasing o arrendamiento operativo?
El leasing operativo es un contrato de alquiler a mediano plazo de un activo sin opción de compra en el cual intervienen un arrendador y un arrendatario. Asimismo, es una solución hecha para incluir el servicio alrededor del activo; por lo cual, normalmente viene acompañado del servicio técnico y de cambio en caso de fallas. En buena cuenta, es el préstamo de un activo a una empresa que no desea comprarlo, sino solo usarlo por un tiempo determinado.
Al respecto, su uso está ampliamente difundido cuando se trata de proyectos de inversión (como construcción o implementación de plantas), de empresas extranjeras que temporalmente están en el país (como en actividades extractivas) o de activos tecnológicos que se deprecian rápidamente y no conviene comprarlos. En tal sentido, se puede hacer un leasing operativo para cualquier activo.
Así también, se trata de un mercado no regulado, es decir, hay libre entrada para cualquier empresa que quiera brindar este servicio. En algunos países y en la industria de alquiler automotriz se le llama renting.
En el leasing operativo, el activo siempre es propiedad del arrendador y no se registra en los estados financieros del arrendatario o cliente. La cuota del alquiler es un gasto deducible de impuestos.
¿Qué es el Leasing o arrendamiento financiero?
De acuerdo con el Decreto Legislativo Nº 299, el Leasing Financiero o Arrendamiento Financiero se define como: “el Contrato Mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso por la arrendataria, mediante pago de cuotas periódicas y con opción a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado”.
Dicho de una manera simple, el leasing financiero es el alquiler de un activo con opción de compra. Es decir, el cliente puede decidir comprar o no el activo al término del contrato y al valor acordado desde un inicio. Esto se formaliza mediante un contrato que se inscribe en registros públicos.
El Leasing Financiero sólo puede ser ofrecido por empresas autorizadas y supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
La principal ventaja del leasing financiero es que le permite al cliente (arrendatario) registrar el bien en sus activos contables (y la deuda en sus pasivos). De esta manera, se puede aprovechar la depreciación del activo. Incluso, se permite la depreciación acelerada del activo al mismo período del contrato, con lo cual el cliente genera un escudo fiscal más rápido y potente.
Leasing financiero o Leasing operativo, ¿Cuál elegir?
| Leasing Financiero | Leasing Operativo | |
| ¿Por cuánto tiempo? | Periodos a largo plazo | Periodos de mediano y largo plazo |
| ¿Qué incluye el servicio? | Opción de compra al final del contrato | Servicio técnico y cambio de equipo por fallas |
| ¿Hay algún beneficio tributario? | Genera un escudo fiscal | Es un servicio deducible de impuestos |
Una empresa no necesita comprar siempre los activos físicos. Por lo cual, la elección del leasing financiero o leasing operativo depende de la necesidad que quiero solucionar. Al final, lo importante para una empresa es enfocarse en un modelo generador de valor. Si el activo forma parte del core del negocio, entonces se compra; pero si se trata de activos que están alrededor del core del negocio, entonces es mejor alquilarlos e incluir el servicio técnico.
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10 Diciembre, 2020
